原文标题：Japan's industrial AI machine is running while Western investors are still looking at the scoreboard
据Startup Fortune于7月26日报道，日本的AI故事不仅关乎芯片或聊天机器人。更被看好的押注是实体AI（physical AI），该国的工业基础赋予了它先发优势，而西方投资者仍未对此给予充分估值。来自东京的资金规模过于庞大，不能仅仅将其视为又一句政策口号。日本经济产业省（METI）已为2026财年拨付约1.23万亿日元用于AI和半导体支持，大约是先前水平的四倍，其中3873亿日元专门用于国内基础模型、数据基础设施、实体AI以及支撑这一切的计算层。这才是真正的核心所在。不是预算标题本身，而是日本在AI领域想要占据主导的那部分。据《福布斯》（Forbes）报道，日本经济产业省已于6月30日正式委托Noetra为实体AI构建国产基础模型，该项目由软银（SoftBank）、索尼（Sony）、日本电气（NEC）和本田（Honda）提供支持，并在五年内获得高达1万亿日元的政府资金。日本经济产业大臣赤泽亮正（Ryosei Akazawa）希望到2040年能在18个行业部署1000万台搭载AI的机器人。你可以对这个目标提出质疑，但绝不能忽视其发展方向。英伟达（Nvidia）的参与让这份雄心变得不容忽视。
计划建设的Noetra AI工厂预计将使用13750颗Vera CPU和27500颗Rubin GPU，这套140兆瓦的系统专为多模态模型而建，旨在理解工厂、仓库和机器，而不仅仅是文本提示。日本并不打算赢得与其他人相同的AI竞赛。它正试图将这场竞赛转移到工厂车间，在那里的企业生产线中，其公司已经拥有了客户和数十年的习惯沉淀。这个方向至关重要。TechCrunch在四月份曾报道，METI希望到2040年日本能占据全球物理AI市场30%的份额，并且在2022年，日本制造商占据了全球工业机器人市场约70%的份额。这正是该国的人口问题转化为工业战略的契机。劳动力不断缩减固然令人痛苦，但也为企业提供了一个直截了当的理由，促使它们为切实有效的自动化买单。这些自动化不是停留在实验室里，而是投入到实际的轮班生产中。Fanuc和Keyence并不像OpenAI、Nvidia或Anthropic那样频频成为热点，但你更应该重视它们。Fanuc截至2026年3月财年的业绩显示，其净销售额达到8578亿日元，增长7.6%，营业收入增长15.7%，至1838亿日元。
该公司还批准了高达500亿日元的股票回购。其财报已经体现了这一点。作为投资信号，Keyence的质地甚至更为纯粹。截至2026年3月的财年，这家传感器与工厂自动化集团公布的净销售额约为1.169万亿日元，营业利润约为5957亿日元，营业利润率接近51%。Investing.com在1月份曾报道称，Bernstein维持对Keyence的“跑赢大盘”评级，目标价定为81000日元，理由是工厂自动化业务的复苏以及该公司未受影响的基本面。这并非炒作市盈率的概念。这是在零部件工厂实际采购中所体现出的定价权。Fanuc在AI领域的应用也绝非纸上谈兵。该公司已与Nvidia的Isaac Sim平台合作，在部署前于模拟环境中训练机器人，从而降低了重新编程生产线所需的时间与风险。这就是物理AI（Physical AI）的实践：传感器、运动控制与仿真相结合，让机器人在真正进入客户现场之前就学会工作。如果你经营一家工厂，你不会关心演示在舞台上看起来有多惊艳。你关心的是生产线停机的次数是否变少了。Rapidus则为这一逻辑增添了第二层看点。
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