原文标题：Humanoid Robots Need 10x the Memory of a Self-Driving Car. Micron Is Positioned to Win
据24/7 Wall St.于8月11日报道，作者 Rich Duprey 发布于 8月11日 美国东部夏令时间下午 12:33 快速阅读：Micron 首席执行官 Sanjay Mehrotra 证实，人形机器人搭载的 DRAM 是驾驶辅助车辆的 10 倍，这推动了将持续数十年的内存需求周期。 – 2026 年上半年人形机器人出货量达到 19100 台，同比增长 272%，而新的 DRAM 晶圆厂产能最早要到 2027 年才能投产。 – 全球范围内仅有三家公司大规模生产 DRAM，这使得内存交易比押注任何单一的人形机器人赢家成为更持久的投资选择。
每一次淘金热都会造就两类投资者：一类押注哪个淘金者会发大财，另一类则只负责卖镐和铲子。人形机器人竞赛已经演变成这样一场热潮，数十家公司，无论是美国的、中国的还是其他地方的，都在竞相将一种能行走、能说话的机器推向工厂车间。投资者不断试图猜测哪家机器人制造商会获胜。这是一个错误的问题。
正确的是：无论由谁制造或销往何处，每一台机器人都需要什么？答案是内存，这为投资者指明了一家从未在人形机器人头条新闻中出现过的公司——美光科技（Micron Technology，NASDAQ:MU | MU Price Prediction）。无人能够准确预测的机器人竞赛：Figure AI的Brett Adcock于7月23日宣布，公司的第1000台Figure 03机器人下线，该产线以大约每小时一台的速度运行。中国的智元机器人（AgiBot）在6月底下线了其第15000台机器人——根据其公开的数据，从5000台跃升至10000台仅用了三个月的时间。TrendForce在2025年12月的预测中将2026年视为转折点，预计人形机器人出货量将达到50000台，比2025年增长超过700%。《福布斯》（Forbes）表示，实际情况甚至超出了这一预测。Smart Analytics Global的最新报告指出，仅在2026年上半年，全球出货量就达到了19100台，同比增长272%——目前全年出货量正朝着60000台迈进，并预计在2030年达到500000台。中国厂商制造了其中97%的机器人，而中国买家消化了85%的需求。 与此同时，记录最详尽的美国部署案例——即 Figure 的车队在 BMW 斯帕坦堡工厂的运行——历时十一个月，协助生产了 30,000 辆 X3，并于十一月份退役以让位给更新的型号。这正是陷阱所在：中国目前占据着产量优势，而要在 Figure、AgiBot、Unitree、Tesla (NASDAQ:TSLA) 以及其他数百家企业中挑选出最终的全球赢家，在现阶段确实无从知晓。每个人形机器人所需的内存是智能汽车的 10 倍，但只有三家公司掌握着供应的关键。抛开机器人竞赛不谈，转而交易结构性供应短缺吧。每个机器人都需要一个内存房东 以下是完全跳过这种猜测游戏的方法。无论谁获胜，每个人形机器人都需要购买内存。在 Micron 第三财季的财报电话会议上，首席执行官 Sanjay Mehrotra 告诉投资者，一台人形机器人搭载的 DRAM 容量大约是当今普通 L2+ 辅助驾驶车辆的十倍，他预计“持续数十年的庞大内存需求周期”将在本十年后半段开启。
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